Sortie PER en capital vs rente viagère — fiscalité comparée
Comparez la fiscalité d'une sortie PER en capital (IR + PFU sur gains) et en rente viagère (RVTG, fraction imposable selon âge).
Sortie en capital — net
—
Rente viagère annuelle nette : —
- IR sur versements
- —
- PFU 30 % sur gains
- —
- Rente brute annuelle
- —
- Fraction imposable rente
- —
Résultat à titre indicatif — taux conversion actuariel simplifié.
Méthodologie
Sortie en capital : les versements déduits à l'entrée sont imposés à l'IR au TMI (barème progressif), les plus-values au PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS). Sortie en rente viagère à titre gratuit (RVTG) : fraction imposable à l'IR selon l'âge d'entrée en jouissance (70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % dès 70 ans, art. 158-6 CGI) + prélèvements sociaux 17,2 % sur la même fraction. La rente est convertie via un taux de conversion actuariel (dépendant de l'âge et de la table de mortalité). Résultat à titre indicatif.
Hypothèses
- PFU 30 % sur gains (option barème IR possible mais rarement plus favorable)
- Fraction imposable rente RVTG selon âge (art. 158-6 CGI)
- Taux de conversion actuariel indicatif : 3,5-5 % du capital selon âge
- Versements déduits à l'entrée : imposition capital = TMI de sortie
Sources
Questions fréquentes
Peut-on cumuler sortie en capital et en rente ?
Oui, la loi Pacte autorise une sortie mixte. On peut sortir une part en capital (fractionné ou en une fois) et convertir le reste en rente. C'est souvent la stratégie optimale : capital pour un projet immédiat, rente pour un complément de revenus régulier.
La sortie en capital est-elle toujours plus lourde fiscalement ?
Pas forcément. En sortie capital, le versement déduit est réintégré au TMI de retraite (souvent plus bas). En rente, seule une fraction (30 % au-delà de 70 ans) est imposée. La rente est neutre en cas de TMI stable et devient avantageuse à long âge de vie.
Que devient le capital en cas de décès du bénéficiaire de la rente ?
Rente viagère simple : la rente s'éteint (perte pour les héritiers). Rente avec réversion : versée au conjoint survivant selon le taux choisi (60-100 %). Rente avec annuités garanties : versée sur X années même en cas de décès. Chaque option réduit le taux de rente initial.
Mis à jour le 14 août 2026